a股再见3000点!15年0涨跌 最牛基金赚了786%!超长期业绩榜来了——芜湖新闻网

今年五一假期前,上证综指先跌后涨,节前收复3000点。

从10多年的历史数据来看,十年前a股三次突破3000点关口。但相比三个区间的公募基金投资收益,主动股票型基金超额收益明显:15年平均收益率接近236%,“冠军基金”总收益接近8倍;十三年来平均收益168%,超过70%的主动股票型基金收益翻倍;11年投资难度明显加大,但仍有两只5倍基金,60%以上翻倍,98%取得正收益。

业内人士表示,基金投资者需要选择适合自己投资风险偏好的基金产品,寻找长期业绩优秀的基金经理,同时进行长期投资和理性投资。他们还可以利用公募基金作为投资工具,跨越几轮市场牛熊转换,实现长期良好收益。

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十年前3次突破3000点

公募超额收益明显

2007年2月26日,a股历史上首次突破3000点,当日收于3040点。接下来的7个月,上证综指如彩虹般上涨,达到6124点的历史新高,至今无人超越。到现在已经15年了。

随后,经历了2008年“股灾”的上证综指在2008年10月触及1664点低点,2009年再度上涨。2009年7月1日,上证综指再次站上3000点,收盘3008点,至今已有近13年的历史。

2010年10月19日,上证综指再次站上3000点整数关口。但在随后的四年里,直到2014年上半年,该指数都处于下降趋势,而2010年的这个时候,已经是11年多以前了。

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从整体表现来看,虽然三期都在3000点附近的起点,近期收盘价也重回3000点以上,但主动股票型基金各期都有不错的表现,获得了明显的超额收益。

Wind的数据显示,截至2022年4月29日最新收盘,全市场176只主动股票型基金(以份额合并计算)自2007年2月26日起的15年间平均收益率接近236%。其中,持有仓位较高的普通股票型基金表现较好,达到258%,偏股混合型基金平均收益率为235%。

同样,从2009年7月1日至今,上证综指基本回到了3000点的原始位置,但304只主动股票型基金平均收益168%;自2010年10月19日以来,379只主动股票型基金也取得了147%的平均投资回报,尽管2015年也经历了4年的熊市和牛熊转换。

值得注意的是,在上述三个时期,高仓位的普通股票型基金的平均收益均高于偏股混合型基金的投资业绩,可见公募基金强大的选股能力。

另外,从主动股票型基金获得正收益的比例来看,2007年2月至今的176只产品全部获得正收益,无一失败。2009年和2010年两次突破3000点,正收益基金占比也超过98%,均获得明显超额收益。

针对上述投资表现,北京某公募营销人士表示,通过拉长投资期限,由于公募基金选股能力强,把握了几轮结构性投资机会,中长期可以跨越牛熊,获取超额收益。但一些业绩不佳的基金可能中途清盘,不再纳入统计,也会导致数据出现一些“幸存者偏差”。但是,优秀基金的数量仍然占绝大多数,表明公募基金的长期业绩赢得了市场的考验。

十五年总回报786.9%

“冠军基金”超额回报丰厚

自2007年2月26日上海股市有史以来,已经超过15年。

上首次突破3000点,虽然15年后的今天,沪指仍然在3000点附近徘徊,但是不少公募基金获取了长期较好的收益。


  数据显示,截至今年4月29日收盘,华夏大盘精选自2007年2月A股站上3000点,至今收益率已经高达786.9%,位居主动权益类基金首位,穿越了2007年、2015年多轮牛熊转换,仍然获取了丰厚的投资回报。富国天合稳健优选、银华富裕主题两只产品分居二、三名,15年投资回报也超过600%。


  朱少醒管理的富国天惠精选成长,区间回报达到549%,而朱少醒是2005年就担任该只基金的基金经理,是行业少数完整管理了这一周期变化的基金经理,并获取了长期的较好回报。


  与富国天惠不同,绝大多数基金是前后几任基金经理接力管理,也获取了不俗的投资回报,比如目前刘彦春管理的景顺长城鼎益、归凯管理的嘉实增长等。


  北京一位公募总经理告诉记者,针对部分公募的“旗舰型”产品,即便是基金经理离任,导致产品基金经理变更,但从基金管理人和持有人利益角度,公募基金也会安排最强的投研力量去管理明星产品,这些具备较强投研实力的基金经理接力管理,也可以创造长期较好的回报。


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  近十三年平均赚168%


  逾7成主动权益类基金翻倍


  2009年7月1日,距今也有近13年的历史,公募主动权益类基金同样在沪指几乎没有涨幅的情况下,全市场平均净赚168%,超额收益同样显著。


  Wind数据显示,截至今年4月29日,交银优势行业以561.82%收益率,稳居该区间的收益率冠军。汇丰晋信动态策略、富国天合稳健优选,同期收益率也达到485%、477%,收益率接近5倍。


  另外,银华富裕主题、易方达科翔、华泰柏瑞价值增长等多只基金,同期回报也超过了4倍,超额收益可圈可点。


  而从收益结构看,该区间段的翻倍基金数量达到218只,在该类型基金中数量占比71%,绝大多数基金都获取了不错的超额回报。


  与主动权益类基金的优良业绩相比,同期大盘指数表现不佳,比如深证指数同期跌幅4.71%,沪深300指数涨26.84%,13年的涨幅相对较为乏力。


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  近11年投资难度很大


  翻倍基金也超过了6成


  2010年10月19日,距今也有11年多的时期,这时的3000点突破不久,就面临长达4年的熊市,直到2014年下半年股市才重拾升势,随后又经历了2015年牛熊转换,2016年熔断行情,2017年的“漂亮50”行情,2018年熊市,2019年-2021年三年牛市,2022年开年的大跌。


  几轮市场周期下来,沪指重回3000点,虽然从投资起点算起,投资一开始就面临四年熊市,投资的难度很大,但是部分公募基金依然走出不错的净值曲线。


  从整体来看,这一区间379只主动权益类基金平均回报147%,远超同期大盘指数表现。其中,收益率较高华安动态灵活配置、交银优势行业两只产品都超过了5倍,超额回报非常显著。新华泛资源优势、兴全合润两只产品同期都超过了4倍,投资收益也非常可观。


  虽然投资难度很大,但是该区间的翻倍基金数量也达到252只,在主动权益类基金中的数量占比为66.5%,也是很高的比例。


  谈及主动权益类基金超额收益的现象,北京一位权益类基金经理告诉记者,虽然历史上3000点频繁出现,但市场结构一直有比较大的变化,比如2017年的“漂亮50行情”、2019年-2021年的泛科技股行情等,如果基金经理可以扎根基本面研究和景气度投资,可以在结构性行情中获取很好的超额收益;另一方面,部分基金经理也会通过调整持股结构和持股仓位,个股优选等策略,应对市场的大幅波动,也会对基金的长期回报贡献价值。


  上述北京公募总经理也表示,作为专业的机构投资者,公募基金具有专业的投研队伍,深度研究的投研氛围,这些都在为投资者创造价值。而从较为长期的区间来看,公募主动权益类基金的超额收益也非常明显。


  而主动权益类基金的上述收益特点,也对普通投资者科学投资基金有很大的启发。


  上述北京公募总经理建议,基金投资者需要认真挑选适合自己投资风险收益偏好的产品,找对长期业绩优秀的基金经理,同时做好长期投资和理性投资,同样可以借助公募基金的投资工具,更好的穿越市场牛熊转换和风格切换,实现长期的较好回报。


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